El mercado se entusiasma con un cambio de gobierno y ya apuesta al “kit Marina”

Los inversores buscan las acciones de las empresas y sectores que se beneficiarían. Además de eléctricas y bancos, el combo suma a Petrobras, JBS y el sector de caña de azúcar
Con el escenario electoral hacia octubre cada vez más claro, inversores locales y extranjeros están marcando fuerte presencia en la punta compradora de la bolsa brasileña a lo largo de esta semana. No buscan solo las acciones del denominado kit elecciones papeles de estatales, bancos y eléctricas, que tienen a beneficiarse más con el cambio de gobierno. Administradores comenzaron a hacer las cuentas y levantar hipótesis sobre qué empresas y sectores se beneficiarán en un eventual gobierno de la candidata socialista. El nuevo kit Marina incluye a Petrobras, JBS y empresas del sector de caña de azúcar, como la gigante Cosan.
Las apuestas en esa nueva lista de acciones ganaron fuerza después de la entrevista que publicó el martes Valor con el biólogo Joao Paulo Capobianco, considerado el principal articulador de la candidata socialista Marina Silva en el sector del agro-negocio.
Brasil es el país del etanol, el país más exitoso en biocombustible del planeta. Vamos a trabajar para retirar todos los mecanismos que está colocando el gobierno actual y que llevan al sector al colapso, dijo Capobianco.
Capobianco señalizó que en caso de ser electa, Marina dejaría los fluctuar los precios de los combustibles. El subsidio a la nafta es un equívoco. Ahora, la forma en que se harán las cosas para que no haya un impacto inflacionario, la compensación que se organizará desde el punto de vista económico, no me anticipo a contarlo porque eso está en una discusión extremadamente importante, afirmó.
El mercado financiero está embarcado en una ola de fuerte entusiasmo, movido por la perspectiva de amplia liquidez en el mundo y de un cambio de gobierno en Brasil. Con las tasas de interés de las economías desarrolladas bajando a sus mínimos históricos, investigadores globales refuerzan la búsqueda de mejores oportunidades de retorno, un punto en el que la economía brasileña se destaca.
Al mismo tiempo, los sondeos electorales indican que Silva, del Partido Socialista Brasileño (PSB), es la preferida en una eventual segunda vuelta con la jefa de Estado Dilma Rousseff, del Partido de los Trabajadores (PT), lo que sostiene las apuestas en torno a que habrá un ajuste económico que incluirá una política fiscal más austera y menos intervención en estatales y en el cambio, lo que abriría espacio para bajar los intereses a lo largo del tiempo. Ambos elementos, juntos, justifican la disparada del Ibovespa a los 61.000 puntos y la caída del dólar por debajo de los R$ 2,25.
Para el economista jefe del Barclays en América latina, Marcelo Salomon, los extranjeros observan como algo positivo el avance de Marina en las encuestas y lo vinculan con la posibilidad de un cambio en el gobierno más pro-mercado como el que se vio en India e Indonesia, lo que puede aumentar el movimiento de fondos hacia Brasil.
Salomon destacó que el aumento del flujo hacia inversiones en portfolio está en curso y que existe espacio para una suba de la bolsa y una caída más fuerte de las tasas de intereses futuras y menos espacio para una valorización del cambio.
Los intereses se derritieron anteayer y los vencimientos más largos comenzaron a operar en niveles ligeramente inferiores a los de mediano plazo, lo que no ocurría desde el 31de agosto de 2011, fecha en que el Comité de Política Monetaria del Banco Central (BC) inició el inesperado ciclo de alivio monetario.
Es el efecto Consejo de Responsabilidad Fiscal y BC autónomo que promete Marina, resumió Vitor Péricles Carvalho, de Laic-HFM Gestión de Recursos. El telón de fondo para el sesgo positivo es una clara ola de caída de tasas en el mundo.